ＮＡＳＤＡＱを中心に株価が暴落した先週末。
保有している投信のリバランスを行いました。
具体的には
保有しているグローバル3倍3分法ファンドを売却し、
売却した分をＳ＆Ｐ５００とＮＡＳＤＡＱに積み増しました。
グロ３は去年の4月ごろから積み立て投資を続けてきて、
今回その半分以上にあたる、120万円分ほどを売却しました。
今回の売却で6万円ほどの利益が出て、
これは率にすると5％ちょっととなっています。
1年半で5％の利益でしたので、
運用成績としては若干物足りない気もしつつも、
コロナショックもあった中での5パーセントなので
十分な運用成績だったといえるでしょう。
・なぜ売却したか？
さて、なぜ積み立てていたグロ３を
わざわざ売却したかということについてですが、
理由は単純明快で、
1年以上積み立ててみて
「リスクリターンのバランスが株式インデックスファンドとあまり変わらない」
と感じたからです。
こちら、ここ1年のグローバル3倍の値動きと、
Ｓ＆Ｐ５００連動投信の値動きです。
・グローバル3倍3分法ファンド
・ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）
多少違いもありますが、大体同じような値動きですよね。
（むしろＳ＆Ｐ５００のほうがやや右肩上がり）
特にグロ３の急落の時の局面を見ていただきたいのですが、
債券中心の運用をしているにもかかわらず、
株式だけのファンドと同じように急落しています。
これではリスクに強いとは言えないですね。
リスクが同じなのであれば、信託報酬の安いＳ＆Ｐ５００にしたほうが
良いのかなと思いました。
・金利の低下も期待できない
また、グロ３売却のもう一つの理由が
今後の金利の低下が期待できないという点です。
アメリカの10年金利は、現在御覧のような状況です。
ご存じのように、このコロナショックに対応するため、
ＦＲＢは2020年に大幅な利下げを行いました。
その結果、2018年末には3％程度あった長期金利は現在では0.7程度。
これ以上の金利の低下（債券価格の上昇）は難しいでしょう。
グロ３はその主力が債券ですので、
これ以上債券価格の上昇が込めないとなると
投資対象としての魅力が低下してしまいました。
・ＮＩＳＡ口座では引き続き長期保有
今回、一般口座で保有していたグロ３はすべて売却してしまいましたが、
ＮＩＳＡ口座で保有しているグロ3には一切手を付けていません。
こちらはＮＩＳＡの満期まで保有を続けるつもりです。
もしかしたら、このあとＲＥＩＴなどが巻き返して
グロ3がＳ＆Ｐ５００をオーバーパフォームする可能性もあります。
その時にまったくもっていないのは悔しいので、
一部は売らずにとっておきたいと思います。
・やはりインデックス投資は強い！
今回の売却で思ったのは
やはり「インデックス投資は強いなぁ」ということです。
どうしても、ほかの投資信託だと
インデックス投資をいかに上回っているかで
パフォーマンスの評価が決まります。
それが、時に大きなストレスになることがあるのです。
インデックス投資であれば、
たとえ値下がりしても、「全体が下がっているから」と
諦めがつきますし、
ほとんど手数料を払っていないということも考えると、
精神衛生上とてもよく、自然と長期保有につながっていきます。
もちろんいろんな投資商品をくらべてみることは
とても大事ですが、
迷ったらインデックス型の投資信託。これは鉄則だと改めて感じました。
それではきょうはここまで！
今日の記事が皆さんの積立投資ライフの一助になれば幸いです。
それでは！
