グローバル3倍3分法やＵＳＡ３６０など
レバレッジをかけたバランスファンドが続々登場していますが、
きょうは
ことし8月に設定された
ウルトラバランス世界株式について解説したいと思います。
きょうの目次
・ウルトラバランス世界株式の資産内訳
・グローバル3倍ファンドとの比較
・ウルトラバランスの手数料体系
・値動きと人気
・ウルトラバランス世界株式の資産内訳
ウルトラバランス世界株式は
アストマックス投信という資産運用会社で
ことしの8月23日販売されている
レバレッジ型バランスファンドです。
ちなみに
アストマックス投信はヤフー系の投信会社です。
ウルトラバランスファンドを購入することで
以下の資産に
自動的に分散投資されることになります。
まず、
資産のうち80％は世界全体に投資されます。
残りの20％をレバレッジをかけて210％に膨らませて
アメリカの国債、フランス国債、日本国債、
それに金の先物に投資をしていく仕組みです。
・グローバル3倍ファンドとの違い
グローバル3倍ファンドとの違いは何でしょうか？
全体の資産は290％と300％で
それほど変わりはありません。
違う点は主に以下の３つです
- グロ３は日米独英豪の5か国の債券に投資、ウルトラは米日仏の3か国
- グロ３にはＲＥＩＴ（不動産投資）があるが、ウルトラにはない
- ウルトラには金があるが、グロ3にはない
ウルトラのほうが
ＲＥＩＴの代わりに金がある分保守的かと思いきや、
株式全体の割合はウルトラのほうが高かったりして
なかなか一概には特徴は説明できません。
また、レバレッジのかけ方も若干違います。
ウルトラの場合は
株式部分の80％は現物で、
20％をレバレッジ10倍にしています。
一方、
グローバル3倍3分法の場合は
外国株の40％と海外ＲＥＩＴの20％が現物。
残り40％をレバレッジ6倍にして、300％としています。
ウルトラのほうが
ハイレバレッジと言えそうです。
・ウルトラバランスの手数料
ウルトラバランスは
ＳＢＩ証券での購入なら購入手数料は0円です。
また、信託報酬は税込みで
0.743％程度です。
グローバル3倍3分法ファンドが
0.484％ですので、
ウルトラバランスのほうがコストは高いです。
・値動きと人気
さて、肝心の値動きですが、
まだ設定から2か月しかたっていないので
評価は難しいです。
今日（10/25)現在の評価額は10112円ですので、
＋1.12％となっています。
一方、
グローバル3倍3分法ファンドは
以下のような値動きです。
8/22で基準価格は12007円。
10/25で12670円ですので、
＋5.5％となっています。
同じ期間の比較ですと
グローバル3倍ファンドが5倍の成績を上げていますね。
資産のコンセプトは
だいたい同じのはずなのに、
ＲＥＩＴが入っているグロ３の圧勝のようです。
最後に人気具合を確認します。
純資産を確認してみます。
現在のウルトラバランスの純資産は5億程度。
グロ3は1300億を超えていますので、
それに比べると心もとないです。
純資産の少ないファンドは
下落局面でファンドが維持できなくなって
早期償還となる可能性が高まります。
そのあたりは慎重に見ていく必要がありそうです。
結論：現時点ではウルトラバランスを買う理由はない
以上、グロ３と比較しながら
ウルトラバランスの資産内容や仕組みを見てみましたが、
グロ3に比べてて、成績も悪く、
手数料も高いウルトラバランスを現時点で買う理由は
まったくありません。
このファンドを買うぐらいであれば
素直にグローバル3倍3分法ファンドを
買っていった方が資産形成が進みそうです。
みなさんの資産形成の一助になれば幸いです。
それでは！
